财联社2月26日讯（记者 成孟琦）粤港澳大湾区“跨境理财通2.0”的优化措施今日正式生效，共带来五大瞩目变化，包括单个投资者额度从100万元提升至300万元、新增券商参与、扩大了可投资产品的范围等。南向通上，整体市场南向通基金数目估计由约160只倍增至约300只。以汇丰为例，共为南、北向投资者提供逾400项理财产品，较“跨境理财通1.0”增加近五成，其中更是涵盖超过100只投资国际或亚洲市场的基金开放给南向投资者。
参与机构方面，作为“跨境理财通”的“老选手”，多家试点银行对本次“跨境理财通”2.0版本升级优化已准备就绪。不过，记者发现参与试点的券商名单暂未公布，但多家在港国际子公司正与母公司联合申请内地试点，相信很快会在市场推出相关服务。
“跨境理财通”2.0五方面进行升级优化
跨境理财通2.0从参与机构、投资者准入、单个投资者额度、投资产品范围、跨境宣传销售安排等五个方面对原有机制进行优化。
门槛方面，“南向通”业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。另外，在满足近3个月家庭金融资产200万，或净资产100万的最低门槛要求之外，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一，支持更多大湾区居民参与试点。
提升额度方面，将单个投资者的投资额度从100万元人民币提高到300万元人民币。
对于跨境理财通2.0投资者准入扩容与额度提升，中金王子瑜表示，“北向通”可投产品扩围，纳入R4级基金与人民币存款：可投范围新增R4风险等级基金产品，主要包括高波动股票类基金，此后绝大多数种类基金均可纳入“北向通”投资。新增允许港澳投资者配置人民币存款。2023年以来，“南向通”已用额度出现大幅增长，截至2023年底达49.1亿元，较年初增长约11倍，其中存款类资产在“南向通”余额中占比高达99%；而“北向通”目前已用额度仅1.6亿元，认为若美元重回降息周期则可能激活港澳投资者配置人民币存款热情。“南向通”投资者门槛放宽，新增“流量”准入条件。在此前“近3个月家庭金融净资产不低于100万元人民币”或“近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币”的条件基础上，新增“近3年本人年均收入不低于40万元”这一流量条件，对新晋高收入投资者更加友好。个人额度上限提升，有利于提升私行客户参与积极性。本轮政策将个人投资者额度从100万元人民币提高到300万元人民币。综合考虑部分商业银行香港分行代销的单一产品起售金额较高，我们认为额度上限的提升有利于私行客户进一步打开多元资产配置的空间。
证券公司正式获取入局资格，正申请试点
“跨境理财通2.0”另一个重要变化为，参与机构及产品范围方面均出现扩容。增加证券公司参与试点，同时将内地销售银行的人民币存款产品纳入“北向通”合资格产品范围，公募证券投资基金由“R1至R3”扩大为“R1至R4”风险等级（不含商品期货基金），更好满足大湾区居民多样化投资需求。
中金王子瑜表示：此前“北向通”仅有银行系机构可作为“销售机构”或“合作机构”参与展业，本次政策新增证券公司参与试点，代销覆盖面进一步扩大，我们判断主要利好两类机构：一是名单内内地合作银行，一是政策利好带来跨境理财通业务增量，有利于提升财富中收与客户粘性，可能带来增量存款；二是新增名单内证券公司，更丰富的产品谱系或有利于新增拓客。我们建议上述机构应重视优化系统对接效率、简化客户签约流程，以降低居民投资及客户经理销售的摩擦成本。
对于香港持牌券商进入试点参与机构，虽然市场上暂时还未有券商出面官宣，但记者了解到不少香港国际子公司以及在跟母公司共同推进申请内地试点，至于市场关注的产品方面，可选范围极广，总体以香港市场上的公募为主，将做好产品准入，根据内地监管的投资者适当性，保障投资者权益。
此外，优化明确“跨境理财通”业务办理流程，新增境内销售机构、境内合作机构可进行的跨境宣传销售行为。
银行：高利率存款、抽奖、现金回赠、0费率认购吸客
券商还在申请试点之时，作为跨境理财通1.0的参与者，银行在本轮升级中率先发力。记者从多家试点银行了解到，对本次“跨境理财通”2.0版本升级优化已准备就绪，并且推出大额优惠以吸引客户。
中银香港“跨境理财通2.0”南向通产品数量增多超六成，至接近300只，包括全新加入投资于大中华区股票的基金选择等全球不同市场及资产类别。优惠方面，中银向符合资格客户推出南向通人民币6%的定存年利率，和多项抽奖与现金奖赏，还额外提供南向通投资产品0%认购费优惠。
恒生把“跨境理财通”包括南向通及北向通的产品数目扩大至超过320款，较2021年正式启动时接近倍增，涵盖不同风险的理财产品，以迎合多元化的客户需求。南向通方面，在新优化措施下，恒生银行为“南向通”客户提供的理财产品将增加至超过220种，涵盖不同资产及市场之基金、债券、人民币、港元及外币存款等产品。
东亚银行在“理财通2.0”南向通服务中扩大理财产品范围，提供超过250只基金产品。该行预期“理财通2.0”会对整体理财通市场发展带来提振作用，此外，新开户客户还会获赠八达通和制定主题公园门票等。
星展银行表示，计划推出包括基金认购费豁免，不同货币的优惠定期存款利率以及账户服务费豁免优惠等。对于本次跨境理财通2.0的落地，星展银行（香港）有限公司执行董事兼零售银行业务及财富管理业务规划、客户策略及产业生态系统主管关家敏表示，“星展银行提前规划资源，以应对可能出现的投资者问询、开户增加以及交易量增加的情况。”
来源：财联社
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