中国私募股权投资基金LP月报（2023年11月）： 平安人寿出资最高 国发创投最受青睐

《科创板日报》12月19日讯 （研究员 田箫 段依尘 王锋）根据财联社创投通—执中数据，2023年11月中基协备案的私募股权投资基金共有563支，较上月444支加27%；其中340支基金有机构LP出资（不包括机构LP对基金的关联出资行为），共计751家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构228家，根据已披露可统计的出资规模，认缴资本约1216.57亿元。

LP类型分布

按照11月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者、政府资金依然位居LP活跃度前两位，分别出资317次（占比40%）和223次（占比28%）。从出资规模来看，政府资金LP出资额最高，认缴总额约588.53亿元，占当月总出资额的48%；企业投资者位居第二，出资额占比约20%；其他金融机构位居第三，占比约14%，且出资额较上月增加99%。

LP地域分布

从地区来看，11月备案基金的LP多位于东部和中部地区，其中，广东省的机构LP出资次数和出资规模均位居全国首位。从出资次数来看，广东、江苏、浙江三省活跃度居前，出资次数占比均超10%。从披露出资金额来看，广东、安徽、浙江出资规模位列前三，值得注意的是，新疆维吾尔自治区以43.47亿元的LP出资规模位列第九。

活跃LP榜单

财联社创投通—执中数据显示,11月活跃机构LP，包括长春市股权投资基金管理有限公司、黄埔投资、国家绿色发展基金、苏州太联创业投资中心、苏州相城创新产业引导母基金二期、金寨县产业投资发展有限公司等政府资金，牧原实业集团等非上市公司，以及广东仙津实业投资等VC/PE机构等。

从披露出资金额来看，平安人寿以120亿元认缴资本位列11月LP公开出资规模首位；全国社保基金以50亿元认缴资本位居出资规模第二位。

11月对外投资基金数TOP10 LP如下表所示：

受LP青睐机构榜单

11月有多家知名投资机构从LP处获得资金。其中，国发创投旗下的4支基金，共获12家机构LP累计13.5亿元的出资，为本月最受LP青睐的机构之一。IDG资本旗下的2支基金获4家LP累计179亿元的出资，为本月获LP认缴资本最高的投资机构。

11月受LP青睐的GP TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计）：

政府资金

（一） 出资概况

财联社创投通—执中数据显示，11月政府资金LP累计出资223笔，出资规模达588.53亿元。其中，政府投融资平台的交易规模跃居首位，出资约443.69亿元，占比76%；其次是政府引导基金，出资约143.09亿元，占比24%。

从各类政府引导基金的出资结构来看，引导基金继续呈现下沉趋势。11月国家级引导基金仅有3笔出资，交易规模占比约5.3%；省级政府引导基金交易规模体量相对较高，占比约43.9%；其次是地级政府引导基金，交易规模占比约36.7%。

（二） 活跃政府资金LP

11月最活跃的政府资金LP，为长春市股权投资基金管理有限公司和黄埔投资控股（广州）有限公司，分别出资参与3支基金，累计认缴资本分别为2亿元和1.1亿元。

公开信息显示，长春市股权投资基金管理有限公司是经长春市财政局批准，由长春市金融控股集团有限公司全额出资的基金管理公司，负责管理长春市产业投资引导基金，重点围绕长春市三大支柱产业及六大战略新兴产业，以股权投资的形式扶持重点项目建设及企业发展。

据财联社创投通—执中数据，长春市股权投资基金管理有限公司与吉林中科创投、海通开元等投资机构合作最多，对外投资基金27支，下表是其出资今年备案基金的情况。

（三） 政府资金LP青睐的投资机构

11月最受政府资金LP青睐的投资机构为国发创投，其管理的4支基金获苏州太联创业投资中心、苏州相城基金、苏高新创投、苏州相城创新产业引导母基金二期等11家政府资金LP累计11.25亿元出资。

公开信息显示，国发创投成立于2008年5月，注册资本38亿元，是苏州创新投资集团“四公司、两基金、一研究院”的重要组成部分。国发创投管理基金规模近1300亿元，围绕苏州四大主导产业和25个细分优势领域，重点关注先进装备制造、新材料、新一代信息技术、节能环保、生命健康（含生物技术）、现代服务业等战略型新兴产业，助推70余家企业在境内外资本市场实现上市及挂牌。

上市公司

（一） 活跃上市公司LP

11月共有30家上市公司LP出资参与了24支备案基金，关联投资机构19家，披露认缴资本40.82亿元。

其中，国能日新（301162.SZ）投资了南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙）和华领二期（海宁）创业投资合伙企业（有限合伙）2支本月备案基金，为本月出资最活跃的上市公司LP。下表是国能日新对外投资基金的情况。

（二） 上市公司LP青睐的投资机构

湖北基金和金石投资是本月较受上市公司LP青睐的投资机构。其中湖北基金管理的备案基金获上海新阳、兴发集团、安集科技3家上市公司LP出资，对应认缴资本2.5亿元；金石投资管理的备案基金获皖通高速、海螺水泥2家上市公司LP出资，对应认缴资本15亿元。

金融机构

(一) 出资概况

11月银行业机构、证券业机构、保险业机构、资产管理机构及其他金融机构，共有22家LP对16支备案基金进行了出资，已披露金额的交易规模达168.36亿元。

从LP类型来看，本月寿险公司出资额约121亿元，居金融机构出资金额之首；从出资次数来看，券商另类子整体出资活跃度最高，共计7家机构LP出资参与了6支备案基金。

(二) 活跃金融机构LP

本月金融机构中，平安人寿出资额最高，出资了南昌和谐安瑞股权投资合伙企业（有限合伙），认缴资本达120亿元。下表是本月金融机构LP出资额TOP 10。

本月募资事件

据财联社创投通—执中数据显示，11月产业投资基金募资事件中，拟设立的有2起，签约落地的有35起。

11月部分募资事件列表如下：

创投通：财联社及科创板日报旗下一级市场服务平台，于2022年4月挂牌上海数据交易所。通过星矿数据、一级市场投融资数据、企业创新评测实验室、创新公司数据库、未上市公司自选股、拟上市公司早知道和行业投研等，为创新公司和创投机构提供从数据产品到解决方案的一站式服务体系。

来源：财联社

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