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出售Chipotle股票的4个理由仍在飙升

自2018年2月以来,快速休闲的墨西哥餐馆Chipotle(纽约证券交易所股票代码:CMG)的股票一直处于下跌状态。当时,在前塔可钟执行官Brian Niccol接任首席执行官之前,Chipotle股价触及250美元。

从那以后,Niccol已经完成了多项增长计划的完美执行,其中总和推动了Chipotle报告自臭名昭着的大肠杆菌爆发以来的最佳数字。因此,CMG股票在同一段时间内几乎增长了两倍,今天终于在前E股附近交易。大肠杆菌高。

虽然Chipotle的转变是非常真实的,而且该公司正在全力以赴,但CMG股票的这种大型反弹可能已经到了最后一步。

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为什么?原因很多,从估值到增长放缓的担忧。总而言之,所有这些问题都为CMG股票带来了前景,这并不是那么好。

7个AI股票需要强有力的长期叙述

考虑到这一点,让我们来看看在这次大涨中卖出CMG股票的四个理由。

太远,太快了

从广义上讲,CMG只是走得太远,太快了。

在过去的十四个月里,该股票几乎增长了两倍。这是自己的一次大反弹,但这次反弹的很大一部分最近已经发生,自2018年圣诞节以来股价上涨了85%。这在短短三个多月内接近100%反弹。

由于这一大幅反弹,Chipotle股票目前处于技术性超买区域,其相对强弱指数与以往一样高,且股价几乎达到其200日均线之上的水平。 。

所有这些超买的条件,股票正在进入收益季节。这意味着数量必须非常好才能使股票保持收益。如果它们不是很好,股票可能会大幅下跌。

估价摩擦

我跟踪了很多股票,而Chipotle现在已经接近成为我见过的最富有价值的餐厅股票,并没有以20%以上的速度增长收入。

Chipotle的股票交易价格接近60倍。在这个空间里的巨头,像麦当劳(NYSE:MCD),百胜(NYSE:YUM),杰克在盒子(NASDAQ:JACK)和Domino的:(NYSEDPZ,贸易各地20至30倍市盈率)。该行业平均水平向前倍数为24。

可以肯定的是,Shake Shack(纽约证券交易所代码:SHAK)和Wingstop(纳斯达克股票代码:WING)等快速种植者的预期收益约为100倍,但这两家公司预计今年的收入增长率将达到20%。预计Chipotle今年的销售增长将达到平凡9%,这与麦当劳和多米诺的销售增长几乎相同。

诚然,这里有一个很大的利润扩张叙述,但即使你把这个叙述模型化,仍然没有足够的长期利润来证明700美元以上的价格标签。

经济放缓和Chipotle股票

虽然股市反弹至历史高位,但经济仍在放缓,美国消费者信心仍然低于2018年的大部分时间,而餐饮业的销售额在2019年开始并不是那么好。

不可避免地,这种放缓将迎头赶上Chipotle。由于数字业务扩展,菜单创新和新的营销活动,该公司现在正在全力以赴。但是,这些顺风将在2019年逐渐降温,因为它们已经成熟并且会遇到更严峻的圈速。当这种情况发生时,经济放缓将开始出现在Chipotle的数据中,这可能对该股票产生重大负面影响。

神秘的大肠杆菌爆发

需要明确的是,美国已发生大肠杆菌爆发,尚未确定其来源,任何报告均未提及Chipotle。Chipotle也不太可能是这次爆发的根源。

话虽如此,目前正在发生大肠杆菌爆发,美国最后一次大肠杆菌爆发是Chipotle的错。我不认为消费者完全忘记了这一点。因此,当消费者今天听到大肠杆菌爆发时,他们自然会对Chipotle有点担心。这种担忧可能会对4月和5月的数据产生负面影响,这可能会对Chipotle股票造成拖累。

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