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澳大利亚人拥有世界上最具风险的家庭债务水平

一份关于新报告的报告显示,澳大利亚人的财富减少了7000亿美元。

由美国投资银行业巨头摩根士丹利(JP Morgan Stanley)整理的“家庭拆迁风险指标”已警告澳大利亚“在危险债务中领先全球”,并指出在所有G10国家中,我们最有可能实现家庭债务的去杠杆化。

不幸的是,这家银行业巨头表示,这种“迫在眉睫的风险”最早可能会在明年发生。

澳大利亚“最暴露的”财富清理

分析师丹尼尔布莱克和克里斯雷德表示,由于高债务水平以及房价下跌,澳大利亚看起来“最容易暴露”财富惨淡。

该报告分析了所有G10国家经济体的家庭债务负担。

报告称,“澳大利亚看起来暴露最多,家庭和外部杠杆率居高不下,国内住房条件疲软,未来可能进一步进行宏观审慎和结构/税收政策调整。”

“全球经济的强势和公共基础设施支出的支持正在减轻这些逆风,但如果这些条件发生变化,那么比平时更长/更深的资产负债表衰退的风险仍会升高。”

该研究表明,瑞典和加拿大的风险位居第二高位其次是挪威。

“这些经济体现在面临着一个关键时刻,因为房地产市场疲软,迫使重新评估杠杆和财富,全球金融状况收紧,增加了偿债和储蓄增加带来的消费拖累,”该银行的策略师表示。

在皇家委员会进入银行业之后,预计澳大利亚房价将进一步下跌。

与此同时,家庭储蓄率仅占可支配收入的1%。

摩根士丹利评论说:“大多数关于去杠杆化阶段对澳大利亚家庭的潜在影响的是目前正在进行的狭窄储蓄缓冲。”

“从财富效应的角度来看,我们预测实际房价下跌10%至15%将与20%的债务/资产负债水平相结合,从而严重影响净资产价值。

“如果根据家庭拥有的所有土地/财产的价值进行映射,那将相当于7000亿美元的财富贬值。”

债务建设超过十年

就家庭债务而言,该报告指出自2000年代中期以来G10国家出现了分歧。

自全球金融危机以来,美国,日本,欧盟和英国的家庭减少了债务,而澳大利亚,加拿大,新西兰,瑞典和瑞士的债务同时也在增加。

摩根士丹利指出,澳大利亚的大多数抵押贷款“都是浮动抵押贷款利率(由银行设定),因此利率的任何变化都会迅速流向债务偿还”。

研究人员还考虑了其​​他经济领域的债务水平,以及一个国家在财务上依赖离岸资金的程度。

报告称,“通过这一综合指标,新西兰和澳大利亚在敏感债务偿还和大量外部风险的推动下,在结构上最为脆弱,因此脱颖而出。”

当地家庭债务与收入比率达到了近200%的峰值 - 在过去二十年中翻了一番。

全国住宅价格下跌2.7%,悉尼(下降6.1%)和墨尔本(下降3.4%)下降幅度较大。

摩根士丹利报告研究了家庭债务的三个关键指标 - 债务对收入比率,债务对资产和偿债率 - 在培育其全球风险指标时。

澳大利亚处于或接近所有三项措施的顶部,国家的债务与收入比率高达189% - 仅次于瑞士和挪威。

报告警告称,“我们的家庭去杠杆化风险指标表明,澳大利亚是家庭去杠杆化风险最大的经济体,在所有三个方面都接近顶峰。”

“杠杆和债务服务很高,第二大是外部资金,而房价下跌和信贷增长放缓表明更多迫在眉睫的去杠杆化风险。”

国际货币基金组织长期以来一直警告澳大利亚面临高家庭债务和房价过高的风险。

本月早些时候,它将澳大利亚列为家庭杠杆率值得关注的国家之一。

“家庭杠杆作为一个关键领域脱颖而出,一些国家的家庭债务与GDP之比呈上升趋势,特别是那些房价上涨的国家(特别是澳大利亚,加拿大和北欧国家) “国际货币基金组织在其10月份的全球金融稳定报告中指出。

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